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01.0006 了解股票投资的基本要素 ：进入股票市场

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课程一：什么是股票？
  • 股票就是企业部分所有权的体现。
  • 公司发行股票以筹集资金。投资者买卖股票，以实现他们的财务目标。
  • 作为股东，你可能享有一定的权利和义务，例如分享公司利润（称为“分红”），以及对公司发展方向进行投票。
  • 成为股东也意味着你愿意承担与该公司业绩相关的风险。
  • 所有股东都应了解，股票的价值有可能归零。
  • 当公司将股票在市场上市时，投资者会通过招股说明书来了解该公司的运营情况和发展前景。
    • 课程二：为什么投资，以及如何投资
  • 为什么要投资？——为了帮助实现你的财务目标。
  • 如何投资？——可以自行制定投资计划，或与专业顾问一起制定。最重要的是评估你的风险承受能力。
  • 考虑制定投资策略，以帮助实现投资的多元化、客观性和一致性。
  • 四大主要资产类别包括：股票、房地产、现金和固定收益。
    • 课程三：股票的风险与收益
  • 任何在股票市场的投资都存在一定的风险。任何投资都有可能导致本金的全部损失。
  • 在投资股票市场前，应认真考虑各种风险，包括市场风险、错误建议、时机风险，以及海外投资中的汇率风险。
  • 人们投资股票市场的主要目标通常是实现资本增长和获得分红收入。
  • 在评估股票投资时，也要考虑优惠的资本利得税和带抵税额度的分红（即“可抵税分红”）带来的好处。
  • 股票价格由供求关系决定。
  • 市场上显示的价格是最近一次成交的价格，即买方和卖方达成一致的交易价格。
  • 推动投资者需求的因素有很多，例如公司的盈利能力、竞争对手的表现、政府可能出台的法规、以及海外市场对其产品的需求变化等。
  • 了解宏观经济形势以及你投资的具体公司都非常重要。
  • 你可以通过马来西亚 / 澳大利亚证券交易所（BURSA / ASX）网站上发布的公司公告来了解一家公司的更多信息。
    • 课程四：投资时应考虑的因素

    作为投资者，你有许多可供选择的投资方式。通常影响人们投资决策的首要因素是预期的投资回报率。而投资的总回报可能会受到多种因素的影响，这些因素包括但不限于：

  • 最低投资金额
  • 本金与收益的安全性
  • 风险水平
  • 交易成本
    • 课程五：如何买卖股票
  • 首次可以通过公司的首次公开募股（IPO）购买股票。
  • IPO 之后，股票将在股票市场上由投资者之间进行买卖。
  • 在股票市场上买卖股票，必须通过股票经纪人提供的服务进行。
  • 买入和卖出指令会根据价格优先、时间优先的原则在马 / 澳交所（BURSA / ASX）交易系统中排队。
  • 当买入指令（买价）与卖出指令（卖价）匹配时，交易就会发生。
  • 股票和现金的所有权转移过程称为“结算”。
  • 结算通常在交易日后的第三个工作日完成，即 T+3。
  • 股票持有情况是通过电子方式注册的，无需纸质股票凭证。
    • 课程六：记录管理
  • 妥善记录你的股票投资有助于你监控其表现（并满足澳大利亚税务局 ATO 的记录保存要求——仅适用于澳洲投资者）。
  • 你可以通过阅读报纸的财经版块、信息服务商或你的经纪人来跟踪股票市场的动态。
  • 追踪你的股票持仓情况，有助于你及时了解公司是否有任何融资活动，例如红股或配股等。
  • 如果你对某种股票类型（如普通股、部分支付股等）不确定，务必向你的经纪人咨询，以了解该股票类型可能带来的影响。
    • 课程七：市场指数与行业分类
  • 指数用于衡量价值的变化。
  • 在股票市场中，有许多不同类型的指数，用来衡量某些特定股票组的价值变动。
  • 股票市场指数常用于比较某一组股票相对于过去的表现，以及与其他股票组的相对表现。
  • 行业分类系统是根据公司主要业务活动对公司进行分类的一种方法。
  • 公司也可以根据其相对规模和历史股价表现进行分组。
    • 课程八：股票市场投资策略
  • 投资所处的宏观经济环境非常重要。
  • 专业投资者在构建投资组合时，会特别关注资产配置的概念。资产配置是指将投资分散到不同领域，以匹配自身的风险承受能力与预期回报。
  • 你可以自行做出投资决策，也可以使用专业顾问的服务，或结合两种方式。在选择前，请考虑自身的知识水平、投资目标以及持续监控和管理投资的能力。
  • 在考虑更复杂的杠杆投资策略之前，一定要充分了解其中涉及的风险。
    • 课程 9：基本面分析
  • 当你购买股票时，你实际上成为了该公司的部分股东。
  • 为了明智地决定是否要成为这家公司的股东，了解该公司的运营方式及其前景非常重要。
  • 要了解一家公司，你可以阅读其年度报告，这是一份公司向市场发布的最重要的文件之一。
  • 分析年度报告可以帮助你全面了解该公司在过去 12 个月的经营状况，以及未来的可能发展前景。
  • 为了比较不同公司的年度报告和前景，通常会使用一些常见的财务比率，这些比率包括每股股息、股息率、市盈率和每股收益。
    • 课程 10：技术分析
  • 技术分析是研究过去价格走势，以此来预测未来可能的价格变动。
  • 图表是技术分析的主要工具。
  • 常见的图表类型包括折线图、柱状图和蜡烛图。
  • 图表可以用来识别股票价格的趋势。
  • 图表分析拥有庞大的研究基础，市面上有大量相关书籍和方法可以参考。
  • 澳大利亚证券交易所（ASX）官网提供图表服务，可以绘制所有上市公司的股价，覆盖多种时间周期。你还可以叠加移动平均线、其他公司或指数，进行对比分析。

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