01.00014 新手常见的18个致命错误（来自 O’Neil）

以下是根据 William J. O’Neil 所著《如何在股市赚钱》（How to Make Money in Stocks）整理的——18个常见投资错误，中文详解版。

📉 股市新手常见的18个致命错误（来自 O’Neil）

股市中，赚钱的秘诀不只是寻找“对的股票”，更在于避免犯错。William J. O’Neil 通过长期研究成功股票走势和失败投资者的行为，总结出以下18个常见错误，几乎每一个股民都曾犯过。

1. 听小道消息买股

很多人喜欢根据朋友、网红、社群消息买股，认为“别人都说好，应该不会错”。但这些往往是未经验证的消息。

✅ 记住：你不是在炒八卦，而是在投资企业。

2. 不设止损，亏损越抱越深

O’Neil 强调：“亏损超过7%-8%就必须止损离场。”很多人因为不甘心，任由小亏变大亏，结果伤筋动骨。

✅ 小亏是代价，大亏才是致命伤。

3. 越跌越买，错误加码

下跌的股票不一定值得“捡便宜”。很多人抱着“摊平成本”的心态买进更多，结果是把更多资金套在烂股里。

✅ 别为了面子而持续投入。

4. 忽视技术图表与成交量

O’Neil 非常重视图表与成交量变化，认为它们反映了机构买卖的行为。忽视图表，就像闭着眼在开车。

✅ 图表不是预测水晶球，而是市场情绪的心电图。

5. 没有明确的卖出策略

买之前不想清楚“什么时候卖”，一旦市场波动就慌了手脚。没有纪律，就容易追高杀低。

✅ 买股前就该想好：如果涨/跌多少，我该怎么处理？

6. 死抱表现差的股票

亏损的股票不是“迟早会涨回来”。如果基本面转差或走势转弱，应该果断换股。

✅ 资金该流向更有前途的股票。

7. 提早卖出强势股

很多人一见涨就急着卖出，担心“利润跑了”。但其实，一支优质成长股的上涨可能才刚开始。

✅ 让你的“王牌股”替你工作。

8. 贪图便宜，买低价股

很多人认为RM0.30的股票“很便宜”。但低价不等于低估，便宜货往往背后藏有问题。

✅ 不是价格低就叫“便宜”，而是价值高于价格才算“划算”。

9. 爱上某支股票，舍不得放手

情感会让你忽视风险。喜欢某品牌、某老板，就死守不放，哪怕股价和业绩都崩盘。

✅ 投资不谈感情，只谈逻辑。

10. 重复犯错却不总结

股市是最好的老师，但前提是你愿意反思。许多失败的投资者，错了不总结，下次继续重蹈覆辙。

✅ 建议每笔交易都记录，并回顾原因。

11. 忽略公司基本面与业绩

只看走势不看业绩，是很多炒短线的人常犯的错。没有强劲的盈利与营收支撑，股价终究站不稳。

✅ 财报是企业的“成绩单”，不能不看。

12. 频繁买卖，操作过度

有些人“一天不操作就手痒”，但频繁交易只会增加成本和出错几率。高手反而讲究耐心等待好机会。

✅ 股市不是菜市场，不是天天都要买。

13. 过度或不足分散持股

只买1-2只股风险太高，但买20-30只股又难以管理。O’Neil建议集中在4到8只优质股，更能掌控。

✅ 分散不是胡乱撒网，而是精挑细选。

14. 不懂市场趋势就盲目操作

大盘下跌时，连好股也可能跟着跌。很多人不看大局，只关注个股，结果逆势而行，频频受伤。

✅ 别跟市场对着干，顺势而为才是王道。

15. 被媒体与社交新闻牵着走

媒体常常在股价上涨后才报导“利好”，你看到的“好消息”其实已经被市场消化。冲进去通常是接最后一棒。

✅ 市场永远领先新闻一步。

16. 不设止损点

没有设停损线，就像开车不装刹车。O’Neil坚信：止损不是懦弱，是风险管理的基本功。

✅ 投资第一目标：活下来。

17. 执着于抄底，幻想“最低点”

很多人喜欢“抄底”，幻想买到最低点。但事实是，没人能精准预测底部。过早进场，只会被套在半山腰。

✅ O’Neil 倾向买“突破上升”而非“捡便宜”。

18. 忽视市场周期

牛市、熊市、盘整期，各有不同策略。如果不懂市场处于哪个阶段，就容易在错误时机做错事。

✅ 学会识别周期信号，才不会高买低卖。

✅ 总结：市场赢家的秘诀不是靠“猜”，而是靠“纪律”

O’Neil说得好：“成功的投资，不在于你对了多少次，而在于你每次错的时候损失有多小。”
把以上18条牢牢记住，你将少走很多弯路。学会在市场中保护自己，就是投资致胜的第一步。