THE INTELLIGENT INVESTOR

Category: 02. 组合管理

  • 02.0002 筛选赚钱公司揭秘！

    你已经知道自己为什么要成为这间上市公司的股东了。现在我们可以进入 next step : 如何筛选赚钱的公司？如果你还没看过我分享的 Portfolio，有空时，尽快参考，要不然你就会被抛在后头了。

    你也很清楚我们的目标是10%+ 的回酬，是以”Cloned” The Intelligent Investor 的方式来帮你建立一个你自己赚钱的投资组合。

    筛选条件

    以下是我筛选公司的流程，避开“7输2和” 的困境：

    1. 有市场需求的公司 （5秒）
    2. 有赚钱的公司 （5秒）
    3. 有好评级的公司 （1秒）
    4. 先用合理价格买（1秒）
    5. 有独家性质 / 持续性的 / 家居品牌的生意 （需要阅读 / 审查）
    6. 有好的管理层（需要阅读 / 审查）

    1. 有市场需求的公司 （5秒）

    我用 KenTrade 2.0 Mobile App.。在 《Overview》 里可以看到热门公司的波动价格、<Volume> <Gainers> <Losers>。它们都是有需求 / 活跃的公司，可能开始你还不熟悉 / 认识它们，无所谓，一个星期后就大略会熟悉了。再多一段时间，你就知道它们是怎么样的一间公司了。你总该知道银行公司的名称吧？就拿 MAYBANK 1155 来做教材。

    结论： ✅ 1. 有市场需求的公司

    2. 有赚钱的公司 （5秒）

    要确认 MAYBANK 1155 是不是个有赚钱的公司？很简单，选择进入 MAYBANK 1155的详细资料库，选查 <Financial>就可以看到他4-5年每3个月周期的业绩。目前我手机的银幕里显示了以下的 EPS (Earning Per Share)：

    QuarterDateEPSDividend
    Q12025.03.3121.45–
    Q42024.12.3120.9832.00
    Q32024.09.3021.04–
    Q22024.06.3020.9629.00
    Q12024.03.3120.63–
    财务分析1At 9.80
    PE = 16.06    		83.61
    G = 5.5%    		61.00
    DY = 6.22%
    Q4 2023.12.3119.8031.00
    Q32023-09-3019.56–
    Q22023.06.3019.4029.00
    Q12023.03.3118.79–
    Q42022.12.3117.9830.00
    Q32022.09.3018.22–
    Q22022.06.3015.5228.00
    Q12022.03.3117.22–
    Q42021.12.3117.3230.0
    Q32021.09.3014.41–
    Q22021.06.3017.0528.00
    Q12021.03.3120.96–

    你可以很清楚的看到 MAYBANK 在每一季里 （三的月）都是正的EPS， 没有负EPS！

    结论：✅ 2. 有赚钱的公司

    3. 有好评级的公司 （5秒）

    我已经帮你设立好了一个快速简单的筛选器 Company Lookup 。里边有很多的财务资讯，不必惊慌，那是给我个人参考的。有兴趣的话，我可以分享。目前新手的你只需选看<Rating*> 的栏目就可以了。有看到它的评级吗？它得了 67CBA**2，不错。

    结论：✅ 3. 有好评级的公司

    4. 先用合理价格买（1秒）

    在筛选器 Company Lookup 里 <Consensus> 的栏目，目前他的合理价格是 FV 9.50。如果你以目前的市价 9.80买下， 比 FV 合理价格高，你就多付了 0.30 （+3.15%）。

    结论：✅ 4. 先用合理价格买

    5. 有独家性质 / 持续性的 / 家居品牌的生意 （需要阅读 / 审查）

    MAYBANK 是马来西亚国家银行，有独家性质 / 持续性的 / 家居品牌的生意

    结论：✅ 5. 有独家性质 / 持续性的 / 家居品牌的生意

    6. 有好的管理层（需要阅读 / 审查）

    结论：✅ 6. 有好的管理层

    是不是很简单？

    1. 想要学习财务分析，可以提供你的 Email / Register or Log in 留言你想要学什么 ↩︎
    2. 备注：MAYBANK 1155 的 Last update 2025.06.08 日期是在这个帖子前两个月评级的。筛选器是方便我个人筛选公司，那是我筛选公司后所留下的记录 / 资料，不是定时更新。要留意哦！ ↩︎

  • 02.0001 揭开投资组合管理策略：Averaging Down (AD)

    今天来谈谈咱们 Portfolio 的实战 AD 策略。

    股市投资分为两大不同的投资思路与策略。一是价值投资，二是趋势投资。我们选择了价值投资，长期，买来守住，除非公司的基本面有变更。它们之间最明显的策略差别就是前者是在股价滑落时加码，后者却是在股价开始要高攀时加码。

    如何加码?

    我们的 Portfolio 里有3只股出现明显的滑落，低过了我们所设定的 -10% 的界限。它们是 KEYFIELD 5321 (-18.48%), RGB 0037 (-18.88%), TAKAFUL 6139 (-10.14%) (参考附上资料图片）。计算显示 RGB 会取得最高 47.56% 的回酬。

    原则上，我们是用复利的方式加码，开始的10万马币投入资金不变，目标是在不必再投入新资金的情况下取得 10%+ 的回酬。不随意投入新资金。目前 Trust Account 里有剩余额 5,389.88马币可以加码。

    在执行 AD 时，部署了 KEYFIELD 5321 和 RGB 0037，结果是 KEYFIELD 5321 被接纳。以下是 AD 后的结果：

    2025.08.13, Wed。
    原状: KEYFIELD 5321, 5,000 shares at 1.840, Loss 1,700 马币 （-18.48%）
    接纳：3,500 shares at 1.500 = 5,250 马币
    AD后: 8,500 shares at 1.700
    备注：AD 前后的 Loss 的总额 1,700 马币没变。变动的是股份增加了，股价变低了。

    好了，就这么简单。接下来的就是等候市场的回应了。欢迎提问。Good Luck！